CEFEO - Discussion

Quelle différence entre gain latent et gain réalisé ?

Investir avec méthode - Débutant

Christelle

Je vois parfois des plus-values latentes, des gains réalisés...
Je ne suis pas sûre de bien faire la différence.

Frank

C'est une distinction très importante.
Un gain latent, c'est une performance encore théorique.
Un gain réalisé, c'est une performance matérialisée par une opération, comme une vente ou un dividende encaissé.

Christelle

Donc si mon action monte, j'ai gagné ?

Frank

Tu as une plus-value latente.
Tant que tu ne vends pas, cette performance peut encore évoluer : elle peut augmenter, diminuer ou disparaître.

Christelle

Et quand je vends ?

Frank

La partie vendue devient réalisée.
CEFEO peut alors calculer un gain ou une perte réalisée sur cette opération.

Christelle

Et les dividendes ?

Frank

Un dividende encaissé est un gain réalisé.
Il ne dépend plus du cours futur de l'action une fois qu'il est versé.

Une performance latente indique une valeur à un instant donné. Elle n'est pas garantie tant que la position n'est pas vendue.

Christelle

Donc il ne faut pas confondre “mon portefeuille vaut plus” et “j'ai vraiment encaissé ce gain”.

Frank

Exactement.
Les deux informations sont utiles, mais elles ne racontent pas la même chose.

Christelle

Et c'est pour ça que CEFEO distingue parfois rendement réalisé et rendement théorique ?

Frank

Oui.
Le réalisé montre ce qui a été matérialisé.
Le latent ou le théorique aide à comprendre la situation actuelle et les scénarios possibles.

À suivre Discussion suivante : c'est quoi le TRI ?